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La rentabilidad de la súpercuentas |
Las supercuentas, cuentas corrientes que remuneran el ahorro a un
tipo de interés atractivo, nacieron en el año 1987, bajo la
inspiración de Emilio Botín, presidente de banco Santander. Hasta
ese momento, los intereses de las cuentas eran nulos o apenas
alcanzaban el 0,5%. Desde entonces, la historia de este producto no
ha hecho más que crecer y, en la actualidad, se puede decir que se
encuentran en un momento de máximo esplendor. Con la subida de los
tipos de interés, que han pasado del 2% en el año 2002 hasta
situarse en el 4% actualmente, las entidades han ido apostando con
fuerza por este tipo de activos, seguros, fáciles de entender y con
los que suelen atraerse a numerosos ahorradores que huyen de los
productos con riesgo. Hoy día, algunas de las mejores cuentas de
ahorro ofrecen intereses que superan el 4,3%, lo que bate la
rentabilidad de la Letra del Tesoro a un año, el activo seguro por
excelencia.
Las mejores ofertas
En la actualidad hay que tener en cuenta una circunstancia que
incrementa aún más el valor de estas cuentas: con la inflación
controlada en el 2,2%, la rentabilidad real que ofrecen estos
productos es más alta que nunca. Es decir, si se resta al tipo de
interés que ofrecen las entidades la subida del IPC, el ahorro real
que se obtiene actualmente con estas cuentas es de los más altos de
toda su historia. José Antonio Pérez, director de estrategia y
márketing de Openbank, asegura que llevan trece años lanzando
productos con intereses más altos que los tipos oficiales. Y
puntualiza: "la inflación era hace una década bastante más alta, con
lo que es posible que un tipo como el 11% TAE a un mes o el 4% TAE a
un año sea el tipo de interés real más alto ofertado hasta ahora".
En cualquier caso, el cliente debe saber que este tipo de cuentas,
que llevan el apellido de 'ahorro', suelen funcionar en realidad
como meros depósitos. Sí que se puede rescatar el dinero sin tener
que atenerse a plazos y sin ninguna penalización, pero no suelen
permitir realizar operaciones básicas como domiciliar recibos, la
nómina y realizar transferencias.
Ahora, la cuenta de ahorro más rentable es la que ofrece una pequeña
caja de ahorros balear, Sa Nostra, que da un tipo de interés del
4,39%. Le siguen otras promociones como la Cuenta Naranja de ING
Direct, la Cuenta Depósito de Oficina Directa Banco Pastor, la
e-Cuenta Net Duero, todas ellas al 4%. También son interesantes las
cuentas de ahorro de Cortal Consors, denominada Cuenta Activa, al
3,75%, o las cuentas de Uno-e y Openbank, al 3,5%.
Una de las características comunes a todas estas cuentas es que,
para obtener la rentabilidad prometida, el cliente debe contratarlas
on line, es decir, por internet. Este canal renovó el interés por
las supercuentas a finales de los 90. En aquel entonces, ofrecían
intereses de hasta el 5%. No obstante, la inflación española llegó a
superar en algunos momentos el 4%, con lo que la rentabilidad real,
una vez descontado el poder adquisitivo que se desaprovecha ante la
subida de precios, era más bajo que en la actualidad.
Además, en la banca tradicional también se localizan ofertas
interesantes: Destaca, por ejemplo, Caja Madrid, cuyos responsables
han manifestado recientemente su intención de colocarse entre las
entidades que mejor rentabilidad dan por el pasivo en España. La
caja de ahorros madrileña ofrece un 3,25% en su Cuenta Superior por
Internet. La Cuenta Citibank ofrece este mismo interés, del 3,25%...
Escasos servicios.
En cualquier caso, como inconvenientes de estos productos hay que
saber que no son verdaderas cuentas operativas, ya que no suelen
permitir realizar todas las prácticas bancarias cotidianas. La
cuenta de ahorro, con la finalidad de dar mayor permanencia al
saldo, puede ofrecer menos facilidades para realizar ingresos y
pagos que las cuentas corrientes normales. Por ejemplo, no suele
existir la posibilidad de tener un talonario de cheques. En muchos
casos, tampoco permiten domiciliar recibos (una fórmula para
realizar pagos habituales, como la luz o el teléfono). "Para
compensar estas restricciones, las entidades dan ese tipo de interés
algo más alto que en las cuentas corrientes", comentan desde el
Banco de España.
Por lo tanto, aunque pueden permitirlo, las entidades financieras en
muchas ocasiones no ofrecen la posibilidad de domiciliar nóminas,
pensiones y recibos, por lo que no son verdaderas cuentas
operativas. Además, aunque permiten disponer del dinero en cualquier
momento, en ocasiones, para hacerlo posible obligan a realizar una
transferencia a otra cuenta asociada, con lo que hasta que se
obtiene el capital puede pasar uno o dos días. Esto ocurre, sobre
todo, con algunas cuentas de alta rentabilidad que comercializan las
entidades on-line. La supercuenta de Sa Nostra, por ejemplo, destaca
por su alto interés, pero no permite domiciliar recibos, nóminas, ni
conlleva el servicio de tarjetas. Para disponer del dinero, el
cliente debe realizar una transferencia a otra cuenta asociada.
Igual mecanismo presenta la conocida Cuenta Naranja de ING Direct.
Son, por tanto, cuentas de ahorro de alta rentabilidad, pero no
verdaderas cuentas operativas. Disponer del dinero no es realmente
inmediato.
Rentabilidad de la supercuenta
Como con cualquier producto de ahorro, la rentabilidad que se
obtiene con una supercuenta dependerá del tiempo en que se mantenga
el saldo invertido. Las entidades dan el dato de la rentabilidad
TAE, es decir ofrecen la cifra de lo que renta la cuenta en el
periodo de un año. Así, por ejemplo, 6.000 euros depositados durante
365 días en una cuenta al 4,3% TAE darían unas ganancias netas de
248 euros. La cifra es destacable y contrasta, por ejemplo, con el
interés que dan las cuentas a la vista de baja remuneración, cuyo
interés medio se sitúa actualmente en el 0,63% TAE, según datos del
Banco de España a cierre de julio. Los mismos 6.000 euros invertidos
un año en una de estas cuentas a la vista rentarían tan sólo 40,8
euros al año.
Destinatarios
La sencillez del funcionamiento de este producto, depositar ahorros
en una entidad y recoger periódicamente un tipo de interés por el
capital acumulado, sin correr ningún tipo de riesgo, es una de las
virtudes más alabadas de las supercuentas y que las convierten en un
instrumento apto para todo tipo de usuarios y perfiles de inversión.
Luis Javier Ruiz, director de márketing de Bancopopular-e.com,
asegura que "en los últimos meses, fruto de la subida de tipos de
interés ha convertido a las cuentas de ahorro y los depósitos en
productos cada vez más demandados por su rentabilidad. Estos
instrumentos están atrayendo tanto el inversor más tradicional como
aquel otro que, aunque disponga de otros productos no garantizados,
busca tener una parte de su inversión en activos libres de riesgo",
afirma.
Sofía Rodríguez-Sahagún, directora general de Cuenta Naranja de ING
Direct, asegura por su parte que este tipo de cuentas cubren una
"necesidad universal: la de obtener más por el dinero, pero con
total disponibilidad. Esta disponibilidad es la que la hace un
producto universal porque todo el mundo necesita tener una parte de
su ahorro disponible, para unos fines u otros, y lo lógico es
rentabilizar también esa parte de tu ahorro hasta que llegue el
momento de utilizarlo", comenta. Rodríguez-Sahagún opina que uno de
los aspectos más valorados de este producto es su ventaja de obtener
alta rentabilidad con el dinero siempre disponible, y no sujeto a
plazos, como ocurre con otros productos financieros.
¿Por qué sube el interés de las cuentas?
El principal atractivo y gancho de las supercuentas es su alta
rentabilidad. En la actualidad, las entidades financieras se
encuentran enroladas en una guerra sin precedentes por captar el
ahorro de los particulares y, de hecho, uno de sus productos
estrella es, precisamente, este instrumento. Mientras los tipos
sigan al alza, la tendencia de las cuentas de ahorro que
comercializan bancos y cajas de ahorro será ineludiblemente subir.
Desde Openbank, José Antonio Pérez asegura que en su entidad han
subido diez veces sus tipos en los últimos quince meses, cinco de
ellas durante este año. "La política de nuestra entidad ha sido
siempre trasladar a sus clientes de ahorro las subidas de tipos que
se van produciendo en el mercado", añade.
Jorge Buergo, director de marketing de Caja Duero, por su parte,
afirma que en su entidad la estrategia seguirá marcada por el
lanzamiento de nuevas ofertas agresivas. "Nos hemos dado cuenta de
que los clientes valoran la seguridad rentable. La demanda de
productos de ahorro como cuentas y depósitos está experimentando un
crecimiento exponencial en los últimos meses", precisa. En opinión
de Buergo, otro aspecto que está animando a las entidades a apostar
por estos productos es la volatilidad que se vive en la bolsa en
estos momentos. "La crisis crediticia que ha azotado a los mercados
este verano ha hecho decaer la confianza en instrumentos como las
acciones o determinados fondos de inversión, con lo que gran parte
del dinero se está refugiando ahora en cuentas y depósitos", añade
Jorge Buergo.
Para los próximos meses se espera también que se mantenga la batalla
comercial entre las entidades financieras en este campo. Jorge
Buergo opina que, mientras los tipos de interés sigan subiendo (y es
probable que en Europa veamos nuevas subidas tal y como ha insinuado
el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet),
la rentabilidad de las cuentas también se incrementará.
Cuentas de alto rendimiento, como gancho para invertir
Además de las cuentas de ahorro que sólo permiten guardar el dinero
y no dan la posibilidad de tener tarjetas asociadas o domiciliar
recibos, está aumentando la oferta de cuentas que ofrecen un alto
interés siempre que el cliente se vincule con la entidad con algún
producto de inversión. Es el caso de las cuentas que condicionan una
alta rentabilidad siempre que el cliente contrate una cesta de
fondos de inversión, un plan de pensiones, entre otros poductos.
Inversis Banco, por ejemplo, ofrece la Cuenta Maxymas, que ofrece un
interés del 3,50% TAE hasta un saldo de 6.000 euros, siempre y
cuando se abra una cartera de inversión (fondos o acciones) por un
importe superior a 3.000 euros. Self Trade Bank, por su parte,
comercializa la Fondicuenta, otro producto que remunera el ahorro al
3,5% siempre que el particular contrate un fondo de inversión, al
menos una cantidad de ahorro igual a la que tiene en la cuenta. En
caso contrario, el ahorro se remunera a un tipo de interés del 0,5%.
Esta cuenta, que actúa más bien como un depósito, no permite hacer
domiciliaciones de recibos ni nómina ni trae asociada tarjetas. Es
únicamente un depósito de ahorro con liquidez inmediata que no tiene
comisiones.
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